Landschaft der Adipositas-Medikamente nach Wirkmechanismus
Das Obesity- und Stoffwechsel-Ökosystem nach Plattform kartiert: Inkretin-Agonisten, duale und triple Agonisten, Amylin, orale Small Molecules und Biotech in der Frühphase.
Inkretin-Agonisten (GLP-1 / GIP)
- Semaglutide — Novo Nordisk (approved)
- Tirzepatide — Eli Lilly (approved)
- MariTide — Amgen (p3)
- VK2735 (SC) — Viking (p3)
Duale / dreifache Agonisten
- Retatrutide — Eli Lilly (p3)
- VK2735 (oral) — Viking (p2)
- Pemvidutide — Altimmune (p2)
Orale kleine Moleküle
- Foundayo (orforglipron) — Eli Lilly (approved)
- Wegovy pill — Novo Nordisk (approved)
- Aleniglipron — Structure (p2)
Amylin
- Petrelintide — Zealand (p2)
- CagriSema — Novo Nordisk (p3)
- Next-gen amylin — Metsera (p1)
Biotech im Frühstadium
- MET-097i — Metsera (p3)
- Metabolic — Fractyl (pre)
- Oral GIPR — Terns (pre)
Digitale / Geräte-Therapien
- Behavioral — Noom (approved)
- Digital care — Omada (approved)
- Metabolic — Hinge Health (approved)
Diagnostik & Labor
- Metabolic panel — Labcorp (approved)
- GLP-1 monitoring — Quest (approved)
- 2023 · Roche → Carmot (~$2.7B → ~$3.1B) — Roches Einstieg in Adipositas — der Kauf des dualen Agonisten CT-388. 2,7 Mrd $ vorab plus bis zu 400 Mio $ Meilensteine.
- 2023 · Eli Lilly → Versanis (~$1.9B) — Bimagrumab — Muskelerhalt neben dem Gewichtsverlust, ergänzt Tirzepatid.
- 2025 · Zealand → Roche ($1.65B → ~$5.3B) — Globale Partnerschaft zu Petrelintid (Amylin) — Big-Pharma-Rückhalt für einen Herausforderer. 1,65 Mrd $ vorab, der Rest sind Meilensteine.
- 2025 · Pfizer → Metsera (~$7B → ~$10B) — Pfizer kehrt in die Adipositas zurück und gewinnt Metsera vor Novo. Abschluss im November 2025 bei ~7 Mrd $ Unternehmenswert plus bedingtem CVR.
- 2026 · Vertex → Crinetics (~$10B) — Metabolische/endokrine Expansion — löste eine M&A-Welle aus. Im Juli 2026 angekündigt, noch nicht abgeschlossen; die erworbenen Wirkstoffe zielen auf seltene endokrine Erkrankungen, nicht auf Adipositas.